新坐标被上调至“买入”

　　华西证券日前发布的研报提及，新坐标专注精密冷锻件，主要产品包括气门组(气门锁夹、气门弹簧盘、气门顶帽等)和气门传动组(液压挺柱、滚轮摇臂、高压泵挺柱、调节螺钉等)，其中气门组市占率达 30%以上，气门传动组自2015年起开始快速放量。客户涵盖乘用车和商用车，大众系占比近六成。公司2011-2019年营收/归母净利 CAGR 分别为 23.5%/22.3%，业绩稳健增长。

　　考虑到公司在大众全球、比亚迪、吉利、长安福特等的份额提升以及商用车业务受益于下游高景气度的增长，预计2020-2022年归母净利由 1.18/1.38/1.69 亿元调为 1.55/2.25/2.99

　　亿元，EPS 由1.49/1.74/2.13 元调为 1.50/2.17/2.89 元，对应当前 PE 20 倍/13 倍/10 倍。参考可比公司估值，给予公司2021年20倍PE 估值，目标价由 31.32 元上调至43.40元，由“增持”上调至“买入”评级。

　　截至发稿，新坐标股价涨5.2%，报30.93元。若按43.4元的目标价计算，该股未来还有约40%的上行空间。

　　北方华创等11家被首次覆盖

　　华安证券6日发布研报称，北方华创是国内高端电子工艺装备及精密电子元器件领军企业，核心业务半导体设备是整个半导体产业支柱。其认为投资北方华创，最为核心的乃是：

　　1)把握代工厂产能转移及存储器国产化为国内半导体设备带来的历史性机遇；2)重视公司平台化布局战略、强大的股东背景、产业资源及广阔的成长空间；3)紧盯北方华创国产替代进程，优先关注其收入增长及市占率提升情况。预计公司2020-2022年EPS分别为1.10/1.58/2.30。首次覆盖，给予“增持”评级。

　　此外，当天还有10家公司股票评级被首次覆盖。以下为7月6日被机构首次覆盖的上市公司名单：

（文章来源：东方财富研究中心）