食品饮料：板块配置价值仍突出 关注6股

　　投资建议：白酒板块投资性价比逐渐凸显：①高端白酒仍是长期看供需决定的确定性最强的板块，建议关注贵州茅台(600519.SH)、五粮液(000858.SZ)、泸州老窖(000568.SZ)；②地产酒的恢复性投资机会亦值得关注，建议关注今世缘(603369.SH)、古井贡酒(000596.SZ)、酒鬼酒(000799.SZ)、洋河股份(002304.SZ)。食品板块虽然前期涨幅较大，但在今年经济增长承压的宏观背景下，食品仍是业绩增长确定性最强的板块之一，或将持续受到资金青睐：关注关注长期好赛道、格局好、增长确定的细分龙头安井食品(603345.SH)、海天味业(603288.SH)、涪陵榨菜(002507.SZ)、恒顺醋业(600305.SH)、绝味食品(603517.SH)、千禾味业(603027.SH)等……【点击查看全文】

　　医药行业：关注高景气细分领域 看好7股

　　五月建议关注：我们预期医药行业内部分化或将延续，看好高景气度的疫苗、检测、进口替代设备和高值耗材、原料药。我们建议关注迈克生物、华兰生物、药明康德、康泰生物、智飞生物、心脉医疗、迈瑞医疗、司太立……【点击查看全文】

　　新能源汽车：政府工作报告重点提及推广新能源汽车 关注9股

　　我们看好：1)国内进入并绑定特斯拉、大众等国际车企供应链的公司，如拓普集团(601689)、旭升股份(603305)、三花智控(002050)、宁德时代(300750，电新组覆盖)、岱美股份(603730)、宁波华翔(002048)、华域汽车(600741)；2)进入大众的主要电池供应商 LG化学和宁德时代供应链的企业，如先导智能(300450)、璞泰来(603659)、恩捷股份(002812)。此外，我们看好能在激烈的竞争中生存下来并脱颖而出的自主车企，如比亚迪(002594)、宇通客车(600066)……【点击查看全文】

　　传媒行业：继续重点关注电影板块、游戏龙头及直播电商产业链

　　建议继续布局头部影片储备丰富的制片、发行龙头及受益于集中度提升的院线龙头，受益公司包括华谊兄弟、光线传媒、万达电影、中国电影、上海电影、横店影视、金逸影视等。继续重点关注完美世界、姚记科技，受益公司还包括三七互娱、游族网络、世纪华通、吉比特、掌趣科技、宝通科技等。重点关注芒果超媒，受益公司还包括壹网壹创、智度股份、元隆雅图、蓝色光标、华扬联众、值得买、分众传媒……【点击查看全文】

　　汽车行业：多地出台汽车消费刺激政策 关注5股

　　投资组合及调整乘用车：鼓励汽车消费政策相继出台，利好乘用车整车板块，建议关注拥有核心竞争力的整车龙头企业上汽集团(600104.SH)；加速推进全球化，品牌多元化战略的长城汽车(601633.SH)。零部件：建议关注深入特斯拉配套体系，汽车电子龙头企业均胜电子(600699.SH)；汽车 NVH 龙头企业拓普集团(601689.SH)。重卡：逆周期政策力度进一步加大，受益标的中国重汽(000951.SZ)、潍柴动力(000338.SZ)……【点击查看全文】

　　通信行业：广电联手移动加快低频段5G网络建设 关注7股

　　我们持续看好国内 5G 产业链相关公司：电信综合设备商主要关注中兴通讯(000063)、烽火通信(600498)，基站配套公司：深南电路(002916)、武汉凡谷(002194)和通宇通讯(002792)，光模块公司：光库科技(300620)、新易盛(300502)和华工科技(000988)；基站电源公司：动力源(600405)和新雷能(300592)……【点击查看全文】

　　食品饮料：政策加码助推内需 关注4股

　　建议关注标的：高端酒方面继续看好茅台、五粮液、泸州老窖，次高端方面关注关注古井贡、汾酒、今世缘、舍得及关注口子窖边际改善时机。必选业绩高增有望持续，重点关注桃李面包、西麦食品、天味食品、百润股份。建议关注产品结构良好的青岛啤酒、重庆啤酒和珠江啤酒……【点击查看全文】

　　有色金属：短期适当关注稀土收储预期 看好5股

　　行业配置上，建议关注铜、铝。随着新基建项目实施，半导体、新能车相关的钴锂及小金属品种，5G 相关的材料加工有望迎来景气周期。关注核心组合：江西铜业、宝钛股份、久立特材、东睦股份、盛和资源……【点击查看全文】

　　房地产行业：精细化发展时代已至 关注6股

　　具体来看我们看好以下两条主线：1)成长属性优中选优，建议关注碧桂园服务(06098，未评级)、永升生活服务(01995，未评级)、新城悦服务(01755，未评级)、雅生活服务(03319，未评级)；2)非住宅市场龙头地位渐显，关注招商积余(001914，增持)、保利物业(06049，买入)，建议关注新大正(002968，未评级)……【点击查看全文】

　　建材行业：专项债额度增长近八成 关注5股

　　今年 4 月，在 4 月 3 日的国务院联防联控机制新闻发布会上，财政部副部长许宏才表示将提高专项债作为重大项目资本金的比例。去年的比例是 20%，今年允许地方适当提高比例，加大社会资本投入，提高专项资金发挥作用。投资建议：建议关注优质水泥标的：华新水泥(湖北复苏标的)、海螺水泥、塔牌集团、天山股份、万年青等……【点击查看全文】

　　化工行业：氨纶3万吨新生产线达产 关注7股

　　当前我们重点关注农化的农药、同时关注低油价下的投资机会，详见相关报告《扬农化工：疫情下依然实现增长，印度供应链影响逻辑持续释放》《利尔化学：L 草铵膦，行业革命喷薄欲出》，《低油价下化工行业投资系列：PDH-PP 盈利值得期待》。关注扬农化工、利尔化学、东华能源、海利得，关注万华化学、龙蟒佰利、金禾实业、浙江龙盛、华鲁恒升、利安隆……【点击查看全文】

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）