通信行业：关注5G基站产业链及WI-FI6 看好9股

　　建议关注组合：光模块：烽火通信(600498)、光迅科技(002281)、华工科技(000988)、新易盛(300502)、天孚通信(300394)；IDC:宝信软件(600845)、奥飞数据(300738)、城地股份(603887)、南兴股份(002757)；线上办公：二六三(002467)、会畅通讯(300578)、梦网集团(002123)、亿联网络(300628)；云计算：优刻得(688158)；服务器/路由器/交换机：兴森科技(002436)、紫光股份(000938)、浪潮信息(00977)；物联网：广和通(300638)、移远通信(603236)、美格智能(002881)、高新兴(300098)、拓邦股份(002139)；专网：海能达(002583)；PCB:崇达技术(002815)；工业互联网：工业富联(601138)；低轨卫星：和而泰(002402)、华力创通(300045)、海格通信(002465)、中国卫星(600118)、中国卫通(601698)；基础设施：俊知集团(港股1300)；WIFI6:平治信息(300571)、天邑股份(300504)、星网锐捷(002396)……【点击查看全文】

　　证券行业：再融资新规终落地 关注3股

　　再融资新规将进一步提升券商在资本市场中的重要性，龙头券商更受益。对收入和利润的直接影响约 3%左右。3投行业务存在明显的头部集中趋势，再融资承销规模 CR5 从 2016 年的 38%提升至 2019H1 的 63%，再融资放开提升了直接融资在资本市场中的重要性，监管引导打造航母级券商的背景下，龙头券商将深度受益，建议关注中信证券，中金公司，华泰证券……【点击查看全文】

　　光伏设备：通威扩产30GW加码电池片 关注2股

　　投资建议：下游电池厂的大规模扩产及电池技术的更新迭代带来设备空间，利好设备商，我们重点关注电池片设备龙头捷佳伟创、迈为股份；210 大硅片产业化进程有望超预期，关注硅片设备龙头晶盛机电……【点击查看全文】

　　电子行业：5G技术再推进在 关注6股

　　投资建议：5G 芯片的技术升级将推动 5G 终端的成熟和普及，考虑 5G 由于频段较高并且需要兼容 2G、3G、4G，带来天线、射频前端等技术的升级，以及电磁屏蔽和散热需求的增加，同时 5G 换机有望拉动手机整体销量的增长。另外，5G 的高速低时延特性也将助力 ARVR 落地。我们建议关注消费电子产业链相关标的，关注：长电科技、立讯精密、环旭电子、信维通信、歌尔股份、韦尔股份、水晶光电……【点击查看全文】

　　计算机：关注二三线品种 看好5股

　　我们和市场预期不同之处在于，由于采用软件定义卫星，天基互联网建设初期投资框架和逻辑与传统卫星产业具有很大差异。从央企集团看，中国电科将处于引领者地位(而非航天系)；从产业链看，除了传统卫星产业链，星载计算平台、星载操作系统、网络安全、集团整合等才是当下投资主线。标的首先关注中国电科旗下杰赛科技、卫士通，其次四创电子、太极股份等。其它计算机应用关注航天宏图、华力创通、和而泰等……【点击查看全文】

　　石油化工：行业洗牌进程有望加速 关注6股

　　考虑到当前油价处在中低位、塑料/橡胶产业链需求有望率先修复等因素，看好改性塑料和轮胎两个下游细分子行业的成长性，关注金发科技(600143.SH)、国恩股份(002768.SZ)、玲珑轮胎(601966.SH)、赛轮轮胎(601058.SH)。目前，主要产品价差处在历史底部位置，中长期看好受益行业洗牌的龙头企业，关注高分红的行业龙头中国石化(600028.SH)，以及向产业链上游延伸的 PTA 龙头恒力石化(600346.SH)、荣盛石化(002493.SZ)……【点击查看全文】

　　新能源行业：1月电动车销4.4万辆 关注7股

　　海外方面，全球电动化如火如荼，欧洲法国、英国、德国等 1 月电动车销售翻倍多增长，Tesla Model 3 国产和 Model Y 推进超预期，大众等传统车企提速奋力直追，近年海外车企有近 50 款全新电动平台车型上市，新车型带来的超级产品周期值得期待。重点关注布局中游龙头(宁德时代、璞泰来、科达利、新宙邦、恩捷股份，关注天赐材料、星源材质、当升科技、杉杉股份等)；核心零部件(宏发股份、汇川技术、关注三花智控)；重点关注底部的优质上游资源(华友钴业、天齐锂业、关注赣锋锂业)……【点击查看全文】

　　农林牧渔：本周猪价延续上涨趋势 猪股继续偏强走势

　　短期边际改善+研发实力强化，持续关注生物股份。短期来看，下游规模猪场生产恢复较快，业绩改善将近。同时，公司成为国内首家可同时开展口蹄疫和非洲猪瘟疫苗研究开发相关实验活动的动物疫苗企业，强化研发实力，有望打开估值空间。若非瘟疫苗商业化有望增厚公司利润。长期来看，向平台型企业过渡，产品矩阵将丰富化，成长驱动力强……【点击查看全文】

　　国防军工：股价和估值处于底部 关注5股

　　投资建议：股价处于底部的主机厂：关注中航沈飞，内蒙一机，建议关注中航飞机，中直股份； 卫星产业链相关标的：关注鸿远电子，建议关注中国卫星，中国卫通，振华科技； 元器件和材料优质标的：关注火炬电子，建议关注景嘉微……【点击查看全文】

　　电气设备：电动车排产逐步恢复 关注9股

　　重点关注标的：宁德时代(动力电池全球龙头、优质客户和领先技术)、隆基股份(光伏单晶需求向好、单晶硅片和组件全球龙头)、通威股份(光伏今年需求向好、硅料和 PERC 电池底部)、科达利(结构件全球龙头、宁德和 LG 等大客户放量)、宏发股份(新能源汽车继电器全球龙头、汽车继电器明显复苏)、晶澳科技(光伏需求向好、全球一线组件龙)、璞泰来(负极全球龙头、LG 等过海外占比高)、汇川技术(通用自动化拐点明确、动力总成海外突破在即)、国电南瑞(二次设备龙头、泛在电力物联网受益)、恩捷股份(湿法隔膜龙头、LG 等海外客户放量)、八方股份(电踏车高景气增长、全球电踏车电机龙头)、天齐锂业(锂见底待反转，全球锂资源龙头)。建议关注：锦浪科技、华友钴业、比亚迪、三花智控、麦格米特、ST 爱旭、福莱特、赣锋锂业、新宙邦、欣旺达、亿纬锂能、国轩高科、天赐材料、星源材质、当升科技、阳光电源、正泰电器、金风科技、岷江水电、日月股份、迈为股份、捷佳伟创、天顺风能、泰胜风能、多氟多、石大胜华、杉杉股份、林洋能源等……【点击查看全文】

（文章来源：中华财富研究中心）