中华财富网(www.chinacaifu.cn)2020-12-5 1:10:21讯：

　　本周，沪深两市除了屡次上冲未破的3458点终于被成功突破外，就是前两周走得风生水起的顺周期板块纷纷回落，不管是有色板块中的龙头品种神火股份(000933)、云铝股份(000807)相继跌停带动板块调整，还是化工材料板块中的有机硅股新安股份(600596)、东岳硅材(300821)、硅宝科技(300019)都是一路下行，令手握顺周期板块的投资者一时不知如何是好。而笔者提醒的券商、银行板块果然在本周获得资金支持，有的龙头品种如厦门银行(601187)连续涨停。苏州银行(002966)、郑州银行(002936)也是连续大幅拉升。当然，在本周最后一个交易日顺周期板块中的有色、有机硅又开始活跃，银行股则有较大分化，厦门银行居然还跌停了。

　　本栏目不是推荐股票的栏目，我们只分享逻辑。

　　笔者一直强调，一旦疫苗大规模投入生产、临床接种，那么全球经济将逐渐回归正常，届时，全球经济复苏与流动性加码的预期将不断加强，顺周期的有色金属价格、化工价格与行业景气度将会不断上行。所以，尽管顺周期板块在本周大多处于回落状态，但周期股的上涨逻辑未变，以几个大宗商品为例：有色、化工的逻辑在于整个国际宏观环境的改善以及弱美元提供的支撑；即便原本供应充足的煤炭，因为四季度停止进口澳洲的煤炭，以及北方雨雪天气煤炭运输有些困难，再加上冬季煤炭本来就是旺季，提价窗口也在开启，这些都是周期股仍然不能被轻视的重要原因。对顺周期的很多龙头品种来说，一旦回档调整到位，机会还会光临，因为前期流进这一板块的资金不但充沛，而且因为看好后市，冲着受惠于涨价因素而业绩具有确定性提升的上市公司，这些嗅觉灵敏的资金没有理由会马上撤出。

　　但不管怎么说，顺周期板块既然暂时回踩技术位，那我们就老老实实顺应趋势，看看其他板块或个股是不是还存在趋好的逻辑。今天聊聊两只次新股。次新股在岁末年尾常常会有异动表现。

　　先说天迈科技(300807)。受疫情影响，今年前三季度，天迈科技的经营状况并无亮点。1至9月，天迈科技实现营业收入9809万元，较去年同期下降57.52%；实现净利润-1289万元，较去年同期下降142.67%；扣非净利润-3047万元，较去年同期下降268.60%。而且公司首次公开发行前已发行股票中部分股份将于本月解除限售，但就是这样一个看似平平淡淡的次新股，其股价倒是十分坚挺，什么原因？实乃公司处于一个好的赛道之中。这家公司自设立以来一直专注于智能交通领域，主营业务为基于车联网技术为城市公共交通运营、管理及服务提供综合解决方案。2017年全球车联网市场规模约为525亿美元，预计到2022年将增加至1629亿美元，年复合增长率为25.4%。而中国车联网市场规模将从2017年114亿美元增长至2022年530亿美元，2019-2022年占全球份额由26.0%提升到32.5%，年复合增长率为36%，高于全球增速。

　　不久前，美国正式宣布放弃DSRC并转向C-V2X，这意味着由我国主推的C-V2X将成为全球范围内广受认可的行业事实标准，我国C-V2X产业链发展将进一步解除制约。同时，11月20日的2020移动全球合作伙伴大会上，中国移动宣布建成全球规模最大的5G独立组网网络，开通5G基站超过38.5万个，中国目前的5G基站已超69万个，终端连接数超1.6亿。5G的大规模建设，将进一步推动5G下游的加速应用，车联网作为下游应用之一也将受到进一步的推动，车联网的大规模商用将加速到来。而天迈科技恰恰已经形成了以车联网应用为主、城市交通整体解决方案为拳头产品，同时为出租、货运、特种车辆等交通领域提供整体解决方案和咨询服务的业务结构，业务范围覆盖全球400多个城市、600余家交通运输企业和行业管理部门，市场占有率处于领先位置。

　　另一只次新股是中胤时尚(300901)。中胤时尚是一家以时尚产品设计为核心业务的创意设计企业。目前公司的时尚产品设计主要应用于鞋履设计，经过多年经营累积，公司业务范围遍布国内外，并积累了一批长期合作的品牌客户资源，如CCC等国外知名品牌。前面说了，经济复苏，最值得关注的是顺周期板块，其实伴随着顺周期板块，消费板块也是必然兴旺的，理由当然不需赘述。但就该股而言，除了公司以时尚产品设计为核心业务、持续赋能传统产业外，上市以来，该股一直处于跌跌不休状态，相比上市首日最高价50元，现在的股价几乎拦腰一刀，单是技术上的反弹难道也不应该有吗？

（文章来源：金融投资报）