个人理财者的钱袋子会往哪些产品、哪些资产类别走，对此，我们在实践中有一个非常明确的感受，就是中国以资产配置为核心的财富管理时代正在到来。

　　资产配置对于个人投资者的钱袋子将会产生深刻的影响，对于社会经济发展也会有非常巨大的推动作用。

　　我认为，当前中国的财富管理行业有5个非常根本性的趋势。

　　第一个趋势，由固定收益类到权益类。5年至10年后，在个人理财者的资产组合之中，50%甚至更高比例将配置到权益类产品上，这与现在以固定收益产品为主的组合配置非常不同。从打破刚兑到转换至权益类、净值型产品，这给资产管理机构和各类金融机构提出了更高的要求，我们应当让投资者知道自身应该承担什么样的风险，这样的变化是非常深刻的。

　　第二个趋势，由短期投机到长期投资。长期到底有多长？至少是一年以上。理财应当解决理财者真正要实现的、重要的生活目标，例如18年之后，小孩上学；30年之后，退休养老需求得到解决等。必须建立10年、20年甚至30年持有这个组合的逻辑，这就给中国的资产管理行业提供了长线机会。

　　第三个趋势，由中国到全球的变化。目前在理财者的资产组合中，超大比例都是人民币资产。展望未来，组合中将会有相当的比例是中国之外的资产。参照美国、欧洲的比例，应该是20%到30%。现在以及未来相当一段时间内，这种国际化配置将会通过QDII、沪港通、沪伦通等途径来实现。

　　第四个趋势，由单一产品到资产组合的配置。过去我们与投资者沟通，当说到投资时，投资者首先想到的是房产和股票。而在欧美市场，个人投资者首先想到的是资产配置，组合配置这样的逻辑在中国还没有真正建立。

　　第五个趋势，就是由一代到二代，这个深刻的变化在未来10年内基本上要完成。改革开放40年创造出的巨额财富由创一代、富一代所拥有，由200万名高净值、超高净值人士所拥有，未来10年左右的时间，这些财富将会易主到二代。这种变化将催生很多金融方面的需求。

　　中国财富管理行业存在两个主战场，第一战场以高净值、超高净值人群为主，在中国有200万人左右，这些个人理财者代表着大约100万亿元的可投资资产；第二战场是大众富裕人群，这类人群平均可投资资产大约处于10万美元到100万美元的水平，大概有3000万人，他们代表着另外一个100万亿元的市场。服务这两大群体的方式不大相同，高净值人群需要类似私人银行的服务，而有效服务大众富裕阶层则需要利用科技或数字化的方式。不过，做好服务的核心逻辑是一样的，就是做好资产配置。2016年，宜信财富提出面向高净值人群的“资产配置黄金三原则”：跨地域国别配置、跨资产类别配置、以母基金的方式超配另类资产。面对大众富裕人群，我们也给出了类似的建议：跨地域国别配置，跨资产类别配置，以基金定投、基金组合的方式进行长期投资。

　　今天，我们的高净值和超高净值客户，人均配置有2.7个资产类别，既有短期、固定收益类为主的产品，也有属于中长期投资的、权益类的母基金产品，还包括了保险保障类的产品。

　　科技在其中起到了重要的作用。我们通过科技的方式，服务大众富裕人群，通过数字化的方式为客户画像，对客户风险情况进行识别，远程生成资产配置组合。在资产管理这个层面上，我们在私募股权母基金投资的过程之中，通过人工智能，每秒能实时处理1000万条大数据。科技在内部管理、服务客户、识别客户风险、投资等各个方面都帮助金融业变得更好。

　　（本文作者为宜信公司创始人、CEO，文章为作者在“第三届中国金融四十人伊春论坛”演讲实录）