新能源汽车：看多19年板块行情 关注6股

　　推荐主线：1)被忽视的小细分领域龙头：石大胜华：DMC需求强周期，龙头最大受益；星云股份：检测、分容化成多业务厚积薄发迎拐点，携CATL共同开拓储能领域；天际股份：新泰6F产能释放，市场低估仍需正视。2)市场普遍认可的龙头标的-海外供应链(空间+业绩)：恩捷股份：(19年产业链最佳赛道，外单+孚能放量盈利更优)；新宙邦：(海外供应链最受益标的，多业务协同发展)；宁德时代：(绑下游定格局，入海外拓空间)；璞泰来：(负极格局向好，多维度布局产业)。3)二线电芯市值修复：国轩高科、亿纬锂能……【点击查看全文】

　　电气设备：动力电池格局向龙头集中趋势显著 关注6股

　　投资建议：2月新能源汽车销量持续快速增长，纯电动乘用车持续爆发，动力电池装机数据靓丽。随着长续航、电池高能量密度的高端车型不断推出，以及积分制政策推动，新能源汽车渗透率将持续增长，动力电池行业格局向龙头集中趋势显著，优先推荐动力电池和电解液环节，以及具有技术和成本优势的各环节龙头，由于补贴下降部分车企对于 A00 级乘用车开始采用磷酸铁锂方案，磷酸铁锂电池占比较高的公司料将有较大的业绩弹性， 推荐宁德时代、亿纬锂能、天赐材料、杉杉股份、当升科技、璞泰来、国轩高科……【点击查看全文】

　　医药生物：医药成长股配置价值凸显 关注7股

　　今年我们继续聚焦优势细分赛道，同时兼顾 2019 年医保目录调整受益品种、科创板推出等主线， 看好：①处方药：创新药龙头恒瑞医药(吡咯替尼有望进入 19 版医保)，政策免疫的生长激素领域龙头；②创新药衍伸产业链之医药外包： 18 年我们全面看好该领域， 19 年我们继续看好，并深入研究了临床研发外包领域，长期看好其广阔发展空间，核心标的：泰格医药、昭衍新药、药明康德、凯莱英；③创新药衍伸产业链之伴随诊断：靶向用药时代来临，预计未来随着新肿瘤突变发现、靶向药研发加速及新生物标志物的发现，市场将持续扩容，我们今年将这一领域作为重点推荐方向。核心标的：艾德生物，积极关注：北陆药业、华大基因等；④继续看好器械龙头、连锁药房及医疗服务的龙头公司……【点击查看全文】

　　传媒行业：广电行业望迎重大政策催化 关注4股

　　国网整合预期下，5G牌照发放对行业长期空间的拓展更具实际意义。推荐关注贵广网络、广电网络、天威视讯等，以及相关广电设备及内容提供商中视传媒等。游戏板块头部标的1Q19业绩同比高增速可期，有望形成板块共振。持续关注5G应用下的云游戏发展。头条系加大发力游戏领域，利好CP方价值。继续推荐三七互娱、完美世界、游族网络、宝通科技、吉比特，同时关注低估值且Q1高增速标的凯撒文化。影视板块，继续推荐欢瑞世纪。体育板块热度提升，继武磊进球后中国足协申办2023亚洲杯，关注星辉互娱、当代明诚……【点击查看全文】

　　国防军工：看好军工后续表现 关注6股

　　景气度横向扩散：1、整机央企龙头：内蒙一机、中直股份、中航沈飞、航发动力；2、成长性民参军：高德红外。景气度纵向传导：1、中上游央企龙头：航天电器、中航光电、中航机电、航天发展；2、成长性民参军：光威复材、景嘉微、亚光科技……【点击查看全文】

　　制造行业：国产客机开始批量生产制造 关注7股

　　国产客机开始批量生产制造，上下游企业有望获益。以C919大飞机为例，客机机体部分以国内供应商为主，主要由洪都航空、中航飞机、中航沈飞三家上市公司包揽机身业务。光威复材、宝钛股份、炼石有色、钢研高纳等上游公司也将受益。在C919客机航电系统和机电系统制造方面，虽然目前还要依靠和国外供应商合资建立公司的方式进行合作，但像中航光电、中航机电、中航电测、中航电子、航天电子、四创电子等众多上市公司也参与其中，提供分系统或元器件产品……【点击查看全文】

　　非银金融：券商稳健上行 关注2股

　　短期来看，若市场行情能够持续，投资者应关注业绩弹性标的，逢低介入，首要关注东方证券(PB估值远低于2017年高点，上行有空间；资管和权益类自营业务强势，奠定业绩高弹性)。长期来看，综合实力突出、风控制度完善的龙头券商是政策红利的主要受益者，当前龙头券商估值为1.3-1.9倍PB，低于2017年阶段性高点的水平(1.5-2.0倍PB)，更远低于2015年牛市高点的水平(4.2-4.7倍PB)，上行有空间，建议关注中信证券(业务结构均衡，机构及海外客户布局超前，创新业务实力强)……【点击查看全文】

　　通信行业：5G牌照预期升温 关注5股

　　我们依然看好5G行情，包括通信主设备商及其上游供应商，上游供应商中，建议持续关注华正新材、世嘉科技、 深南电路等。此外，从历史复盘来看，我们强烈建议现在就要开始关注 5G 应用类标的，核心两个方向，一个是 2C 端的超高清流媒体业务，核心还是数据流量的逻辑，包括网络可视化的中新赛克、恒为科技等，另外一个是 2B 端的车联网，聚焦一点来讲是自动驾驶，包括感知类设备、智能车载终端、超高清地图、超高精度导航定位服务，例如德赛西威、 中科创达、 四维图新、海格通信(星舆科技)、高新兴、移为通信等……【点击查看全文】

　　电子行业：新世代通信浪潮之基 关注5股

　　标的推荐：通信PCB&IC载板龙头深南电路；5G属性最强PCB企业沪电股份；高端制造平台东山精密；高阶通信PCB&高频覆铜板供应商生益科技、华正新材。给予PCB行业“看好”评级……【点击查看全文】

　　计算机行业：超高清视频产业5G应用先行者 关注4股

　　投资建议：国家政策的支持和行业标准的形成预计将给超高清视频产业带来成长机会，推荐关注产业内成长势头较好的上市公司，如：视源股份、海康威视、淳中科技、苏州科达和亿联网络。此外，我们预计2019~2020年网络安全自主可控、云计算、医疗信息化、教育信息化以及金融IT将持续保持较高景气度，提醒投资者重点关注网络安全自主可控板块的中科曙光、中新赛克；教育信息化龙头视源股份；医疗信息化龙头卫宁健康；云计算板块龙头：浪潮信息；金融IT板块恒生电子、长亮科技……【点击查看全文】

　　食品饮料：白酒分化新龙头崛起 关注3股

　　食品饮料板块因集中抢筹推动起来的行情也宣告结束，未来资金的选择也将更加多元，基本面业绩和其他的向好变化，才能吸引更多资金追捧。无论是主动出击的北上资金，还是被动配置的国内机构，在后 MSCI 时期，都从被动的行业、 公司配置，走向精选个股的主动作为的投资行为。关注：贵州茅台、五粮液、顺鑫农业、今世缘；上海梅林、伊利股份、双汇发展、梅花生物……【点击查看全文】

　　机械设备：核电投资迎来历史机遇 关注5股

　　按照第三代核单台电机组投资 200 亿元计算，新开工投资将达 6000 亿元。核电由于发电的稳定性，经济性和清洁环保等优点将成为替代“煤电”的最理想电源。未来五到十年我国将迎来核电投资的黄金期。重点关注领域及公司。( 1)核心装备，重点公司包括东方电气( 600875)和上海电气( 601727)；( 2)基础配件，重点公司包括应流股份( 603308)和江苏神通( 002438)；( 3)乏燃料装备，重点公司包括台海核电( 002366)……【点击查看全文】