2019年12月12日晚间，上交所网站显示，绍兴兴欣新材料股份有限公司（以下简称兴欣新材）的科创板上市申请审核已终止。

　　兴欣新材主要从事电子化学品、环保新材料、聚氨酯材料、医药中间体的研发、生产和销售，公司主要产品为哌嗪系列，占主营业务收入比例约为80%。

　　在之前的两轮审核问询中，上交所对兴欣新材客户问题、供应商问题曾进行连续追问。但具体终止审核原因，《每日经济新闻(博客,微博)》记者于12月13日致电兴欣新材，但截至发稿尚未收到回复。

　　两客户实缴资本为0

　　根据第一次问询回复，上交所了解到，公司前十大客户中有两家实缴资本为0，分别是：张家港保税区海睿化工科技有限公司、北京荣华康都环境技术有限公司（以下分别简称海睿化工、荣华康都）

　　2019年1~6月，荣华康都为兴欣新材第八大客户，销售额344.69万元，此前各期荣华康都未出现在公司前十大客户名单中。

　　2018年度，海睿化工为兴欣新材第九大客户，销售额729.69万元。除了2018年外，报告期内海睿化工也没有出现在公司前十大客户名单中。

　　海睿化工成立于2015年10月22日，首次向兴欣新材销售的时间为2017年10月；荣华康都成立于2017年11月20日，首次向兴欣新材销售的时间为2017年12月，也就是说该公司在成立不久后就向兴欣新材发出了订单。

　　根据第二次问询回复显示，兴欣新材向荣华康都销售的产品为脱硫脱碳剂，2018年销售额60.17万元，2019年1~6月销售额达到344.69万元。

　　在问询函中，上交所也要求公司说明，脱硫脱碳剂主要销售给工程公司而非直接销售给下游的石化、天然气行业的原因。对此，公司表示，国内石化、天然气行业企业通常将其脱硫项目进行招标，由外包的环保工程公司进行处理。

　　而据第二次问询回复显示，荣华康都主营业务为进出口代理，海睿化工主营业务为销售，并且两家公司均不是兴欣新材经销商。

　　为何高价采购？

　　另外，兴欣新材对京新药业(002020,股吧)、元金贸易既销售又采购的现象，也受到上交所关注。

　　京新药业、元金贸易虽然是不同公司，但实控人均为吕钢。而京新药业在2016年、2017年、2018年、2019年1~6月，都是兴欣新材前三大客户；元金贸易则在2017年是兴欣新材第四大供应商，提供六八哌嗪。

　　对于既销售又采购的原因，兴欣新材的解释是：公司向元金贸易采购六八哌嗪，是用于生产哌嗪系列产品，元金贸易作为贸易商，向其采购是作为公司向生产商采购的补充；而向京新药业、元金贸易销售的是哌嗪产品、氢钠等产品，被用于医药中间体进行生产。

　　此外，元金贸易作为贸易商，上一级供应商为阿克苏宁波、扬子石化—巴斯夫等。而阿克苏、扬子石化—巴斯夫同时也出现在兴欣新材2017年度前五大供应商中。但公司对元金贸易采购单价1.24万元/吨，较阿克苏、扬子石化—巴斯夫采购单价分别高出40.91%、31.91%。

　　还有一点是，兴欣新材总经理吕安春于1994年至2001年在京新药业任采购经理职务。

　　对于向元金贸易采购价格偏高的原因，兴欣新材在第二次问询回复中表示，六八哌嗪本身无公开市场价格，不同企业之间交易价格不透明。另外，元金贸易具有阿克苏、陶氏化学、扬子石化-巴斯夫等采购资源，能够及时响应公司需求，但采购价格偏高。

　　兴欣新材2016年度也出现高价采购现象，并且供应商均为公司关联方。2016年，兴欣新材六八哌嗪第二大供应商、第五大供应商分别为金利贸易、东兴化工。其中，对金利贸易采购金额2600.20万元，占六八哌嗪采购总额的比例达32.29%。

　　价格方面，公司对金利贸易采购单价1.21万元/吨，对东兴化工采购单价1.47万元/吨，分别较第一大供应商阿克苏采购单价高出31.52%、59.78%。与元金贸易一样，金利贸易、东兴化工也都是贸易商，金利贸易的最终生产商为阿克苏、东兴化工的上一级供应商正是元金贸易。

　　资料显示，金利贸易成立于2011年6月10日，自2012年6月向公司供货。金利贸易实控人为叶萍，她也是兴欣新材实控人叶汀的妹妹。

　　而根据第一次问询回复，东兴化工于2010年4月成立，沈幼良、来伟池分别持有70%、30%的股权。2016年12月1日，兴欣新材全资收购东兴化工。在收购前，沈幼良、来伟池分别为兴欣新材生产部负责人和研发人员。

　　对于2016年度高价采购，兴欣新材表示，因东兴化工、金利贸易为贸易企业，其自身采购成本较高，导致2016年度公司向东兴化工、金利贸易的采购价格较高。

　　文中公司全称对照：

　　张家港保税区海睿化工科技有限公司：海睿化工

　　北京荣华康都环境技术有限公司：荣华康都

　　新昌元金贸易有限公司（现已改名浙江元金贸易有限公司）：元金贸易

　　金利贸易有限公司：金利贸易

　　上虞东兴化工有限公司：东兴华工