汽车行业：消费利好政策有望出台 关注5股

　　投资建议：伴随国家完善促进消费体制机制意见的进一步出台，消费数据有望好转，汽车行业有望迎来政策利好。推荐组合：吉利汽车(自主品牌龙头增长稳健)、长安汽车(政策刺激+超跌有望利好)、星宇股份(成长性较为确定，下半业绩向好)、广汽集团(低估值+日系业绩释放)、福耀玻璃(防御性强，业绩稳健)……【点击查看全文】

　　环保工程：运营类PPP望受益 关注3股

　　环保基本面底部，建议关注：去杠杆背景下，上半年工程类企业业绩出现大幅下滑，而运营类资产更为稳健，参考国外大型环保公司也均是运营公司，故长期看好运行效率高的标的，如洪城水业、龙马环卫、盈峰环境等。此外，稳基建定调下，信用望适当宽松，未来关注企业的融资状况，推荐估值底部的碧水源、博世科……【点击查看全文】

　　国防军工：军工企业改革关键障碍有望清除 关注5股

　　可关注： 混改中的军工企业标的——院所改制与企业资产类：(1) 院所改制：航天电子、中航机电、中国卫星、中航电子等。(2) 企业类： 内蒙一机、 ST 船舶、中航电测(电子组联合覆盖)、 中船科技……【点击查看全文】

　　钢铁行业：建材价格企稳回升 关注6股

　　钢材需求即将进入旺季，且供给端将受政策持续压制，基本面步入强势期。其结论全部得到验证。需求旺季来临，继续坚定看多。推荐标的： 三钢闽光、 韶钢松山、 华菱钢铁、 柳钢股份。 建议关注： 凌钢股份、 方大特钢、宝钢股份、鞍钢股份、新钢股份、南钢股份……【点击查看全文】

　　传媒行业：关注业绩优质且绝对估值低的标的

　　中报业绩扎实、中长线发展逻辑清晰的个股，包括芒果超媒、吉比特、中文传媒、迅游科技、浙数文化、分众传媒、昆仑万维、光线传媒、北京文化、掌阅科技、完美世界、恒信东方等。 关注凤凰传媒、中南传媒、中原传媒、城市传媒、时代出版、长江传媒、南方传媒、新华文轩……【点击查看全文】

　　通信行业：北斗三号再添两星 关注6股

　　投资逻辑及推荐标的：自主可控技术突破与政策资金合力支持使得北斗产业链日趋成熟，军改落地带来军品订单恢复，高精应用、万物互联打开多重成长空间，我们认为北斗导航产业势必将迎来新一轮黄金发展期。建议关注：海格通信、振芯科技、华力创通等具备北斗全产业链领先竞争力企业。另外，北斗作为高精度 PNT 技术将在万物互联、无人驾驶、5G 等领域占据核心地位，建议关注：中海达、华测导航、合众思壮等具备高精度研发制造技术的领先企业……【点击查看全文】

　　机械行业：持续推荐铁路装备投资机会 关注7股

　　投资建议：长期来看，我们坚定推荐具备可持续成长性的新兴板块，如激光设备、工业机器人、半导体设备等板块，推荐锐科激光、埃斯顿、克来机电、大族激光、北方华创、至纯科技等标的；中期来看，政策预期发生变化，建议关注轨交装备和工程机械板块估值修复机会，关注中国中车、 华铁股份、中铁工业。此外，在此时间点，我们认为随着原油价格稳步抬升，下一个阶段油服板块毛利率和收入有望迎来双增长，提示关注油服板块投资机会，推荐杰瑞股份，关注通源石油、石化机械……【点击查看全文】

　　航天航空：军工业绩改善将持续验证 关注5股

　　近期军工板块建议关注三个方面：1、军品定价机制改革：今年军品定价机制有望从论证阶段进入政策落地，将为总体研制单位的营业利润增大弹性空间，重点关注：内蒙一机、中航飞机、中国动力；2、国企混改：当前各军工集团资产证券化率不足45%，在资产证券化目标指向下，18年军工集团资产证券化有望再次发力，重点关注：国睿科技、四创电子……【点击查看全文】

　　电气设备：新能源车中游需求发力 关注6股

　　投资建议： 建议关注止跌企稳后的反弹机会，标的优选：一是长期格局相对明朗、优势相对明显，具有全球化产品供给且海外产品价格与盈利水平相对较好的细分龙头，如宁德时代、星源材质、比亚迪；二是除新能源外的业务比较坚挺的龙头企业，方能形成有效的业绩打底具有相对防御性如新宙邦、亿纬锂能、石大胜华。三是受益于动力电池高镍化带来趋势性投资机会的当升科技、杉杉股份。其他建议重点关注： 创新股份、璞泰来、天赐材料、宏发股份、三花智控(汽车组覆盖)、华友钴业、天齐锂业、先导智能等行业龙头……【点击查看全文】

　　食品饮料：食品看低估值龙头企业 关注4股

　　市场的全国化红利在未来仍可以享受。基于上述的分析，我们重点推荐贵州茅台和顺鑫农业。(2)非白酒板块： 基本面上来看， 在经济不确定的预期下，食品板块中2C 类必需品公司， 如面条、面包等； 估值来看，食品板块部分龙头目前估值处于相对合理水平，我们推荐关注克明面业、 好想你、双汇发展、绝味食品……【点击查看全文】