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茅台再次成为基金第一重仓股!二季报基金持仓全解析(附股)

加入日期:2018-7-23 8:24:41

  中华财富网(www.chinacaifu.cn)2018-7-23 8:24:41讯:

  随着2018年公募基金二季报的披露,公募基金的投资轨迹也逐渐明晰。中国证券报记者带您条分缕析,看一看未来公募基金投资路线图!

  二季度普遍亏损

  金牛理财网统计数据显示,截至7月20日,已有124家基金公司披露了旗下6761只基金的二季报。纳入统计的6761只公募基金产品2018年二季度共亏损475.5亿元,与一季度盈利692.08亿元相比,减幅达168.71%。

  分类型来看,传统“赚钱大户”货币基金斩获820.80亿元利润,成为2018年二季度盈利最多的基金类型。债券型基金在2018年二季度收益亦为正,达236.35亿元。股票型基金混合型基金的本期亏损分别为602.83亿元、906.73亿元。QDII基金方面,2018年二季度156只QDII基金实现利润23.95亿元。

  值得注意的是,2018年二季度,124家公募基金公司中,有55家公募基金公司二季度取得正收益,占比44.35%。

  贵州茅台成偏股基金第一大重仓股

  重仓股方面,基金在2018年二季度继续重仓绩优蓝筹股。

  个股方面,2018年二季度公募基金的前十大重仓股分别是贵州茅台格力电器美的集团中国平安分众传媒五粮液伊利股份泸州老窖招商银行恒瑞医药

  与一季度末相比,二季度末前十大重仓股变化不大,依旧集中在金融和食品饮料,仅剔除保利地产,调入恒瑞医药,但保利地产仍为第十一大重仓股。

  此外,前十大重仓股的抱团现象更加明显。一季度末持有前十大重仓股单只或多只的基金数量为2885只,二季度末这一数字达到了3203只,增长11%,持有总市值也略有上升。其中,持有贵州茅台格力电器中国平安伊利股份的基金数量均在350只以上。

  贵州茅台时隔六年再次成为基金第一重仓股,共有86家基金公司的514只基金持有该股,持股市值达到232.32亿元,格力电器美的集团的基金持有总市值也超过150亿元。上述三只股票在震荡的二季度表现不一,贵州茅台涨幅达8.75%,格力电器微涨0.53%,美的集团则下跌2.08%。

  二季度贵州茅台持仓市值增加37.75亿元,长春高新康泰生物口子窖青岛海尔航天信息三一重工智飞生物浪潮信息等个股持仓变动均在17亿元以上。

  中兴通讯中国平安阳光电源隆基股份三安光电中国巨石招商银行中国石化东方园林赣锋锂业等个股的持仓市值减少较多,均在27亿元以上,其中,中兴通讯中国平安持仓市值分别减少43.18亿元和43.10亿元。

  从行业角度看,金牛理财网的统计数据显示,2018年二季度基金投资的个股主要集中在四大行业,分别是制造业、金融业、信息技术服务业以及批发和零售业。2018年二季度,上述行业基金净值占比分别为44.13%、4.83%、3.87%、3.06%。其中,制造业和批发零售业的基金净值占比较上一个季度出现上涨,金融业与信息技术服务业则出现下降。

  医药板块中长期机会犹在

  二季度医药生物、休闲服务、食品饮料等板块表现抢眼,带动相关基金业绩脱颖而出,其中医药类基金净值涨幅更是位列前茅。虽然前期板块涨幅较大,但相关基金认为医药板块的中长期机会犹在。

  展望下半年,上投摩根医疗健康表示,以当下的经营趋势和估值进行直观理解,医药板块的相对优势并不突出,但考虑稳定性,调整后的医药板块仍有较好的比较优势,将逐步布局其中的中长期投资机会。

  富国精准医疗表示,2018年二季度,医药板块分化加剧,沪深300医药上涨4.83%,而申万医药指数下跌0.17%。大市值医药股具备明显的超额收益。随着医药产业政策清晰明朗,较大市值公司的优势越发明显,长期来看,这些公司依然具备可观的上涨空间。选择最优秀的公司,在合理估值时买入,分享行业与公司成长。当下是中长期布局中国健康产业的较好时间点。

  低估值下着眼长期布局

  虽然二季度A股市场下行明显,基金总体业绩表现不佳,但众多基金表示,当前A股整体估值的吸引力上升,或是进行中长期布局的良好时点。

  安信价值精选指出,沪深300指数和中证500指数的市盈率和市净率均处于历史后1/4分位水平。当前时点,以3年为周期,上涨概率明显大于下跌概率。无论是从历史估值角度,还是上市公司盈利增速来判断,现在都是很好的投资时点。投资机会总是在下跌中孕育,在上涨中消失,在市场恐惧的时候,需要保持理性和适度的“贪婪”。

  南方优选成长混合认为,市场估值已经到了合理偏低区间,无论是从历史纵向对比,还是从FED模型的股债收益比角度,下跌空间已十分有限,很多行业龙头性价比凸显。对中国经济的增长潜力保持乐观,在市场情绪最为低迷的时候,往往也是最有利于中长期投资布局的时候。

  中欧价值发现混合表示,后市最大的利好就是市场的估值已经处于历史最低的位置,从过往的投资经验来看,在整体市场估值较低时进行投资,大概率会给投资者带来非常好的长期回报。个股上以价值成长蓝筹和低估值蓝筹为主,同时挖掘估值趋近于合理、因流动性下降而股价受到压制、未来将保持较高业绩增速的成长类个股。

  东方红睿丰混合认为,市场受情绪影响较大,但整体估值水平到了历史上非常低的位置,并且估值结构趋于集中,特别是成长股的绝对和相对估值水平更低,很多成长股在股价回落后已经具有长期投资价值。

  针对债市,长信稳益表示,展望三季度,考虑到出口、基建增速下滑,预计三季度经济增速会略有回落。货币政策方面,央行可能仍会降准。供需方面,三季度利率债发行量增加,预计有一定压力。综合而言,预计债券市场高等级信用债和利率债的收益率仍有下行空间。从品种方面看,过剩产能相关的产业债个券信用风险较大,信用债标的需要加强个券筛选。

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