两则监管信息

　　根据上海交易所发布的两则监管信息，2011年8月方正证券IPO之时，存在隐瞒关联关系、信披虚假记载、未履行信披义务问题。

　　2011年8月10日，方正证券上市。上市前，利德科技、西藏昭融、西藏容大分别持有方正证券约3.98亿股、8344.2万股、5461.38 万股，为方正证券第二、第八、第十三大股东。按照规定，方正证券大股东方正集团与利德科技、西藏昭融、西藏容大构成关联关系，且关联关系在方正证券2011年8月上市前已形成。但方正证券在首次公开发行股票并上市相关公告及上市后各期定期报告中，均未披露上述公司的关联关系。属于隐瞒关联关系、信披虚假记载。

　　此外，2004年3月，方正集团改制为有限责任公司，改制完成后，北大资产经营有限公司持有其35%的股份，北京招润投资管理有限公司持有其30%的股份，成都市华鼎文化发展有限公司持有其18%的股份，深圳市康隆科技发展有限公司持有其17%的股份。经上述四家公司之间的多次股权转让后，方正集团股权结构变更为：北大资产持有方正集团70%的股份，北京招润持有方正集团 30%的股份。2005年8月1日，北京大学、北大资产又分别与成都华鼎、深圳康隆签署《<权益转让协议>补充协议》。由于这份补充协议属于可能对方正证券实际控制人及控制权产生重大影响，按照规定，方正证券应当予以披露。但方正证券依旧没有披露。属于未履行信息披露义务。

　　《金证券》记者注意到，就这两件事，上交所对方正证券和相关管理层开出了一份“颇重”的罚单，即对方正证券、方正集团、利德科技、西藏昭融、西藏容大，以及方正集团时任董事长魏新、方正集团时任首席执行官李友，方正证券时任董事长、总经理及董事会秘书何其聪予以公开谴责。对方正集团时任董事、方正证券时任董事余丽，利德科技时任董事长、方正证券时任监事郝丽敏，方正证券时任董事长雷杰和方正集团时任董事、方正证券时任董事韦俊民予以通报批评。

　　屋漏又逢大雨

　　这两件违规事项均发生于方正证券IPO之时，算起来距今已有7年的时间了。为何会在此时被翻出来？

　　需要提及的是，方正证券IPO期间的董事长为雷杰，根据公司2015年1月22日的公告，自2015年1月19日起公司已经无法与雷杰本人取得联系。2015年3月，何其聪取代雷杰成为方正证券董事长。而公司现任董事长高利为2016年12月2日起任职。

　　昨日，《金证券》记者连线方正证券，但公开电话始终无人接听。

　　券商业内人士指出，从上海证券交易所通报方正证券7年前违规事项看，监管对券商的核查“只有更紧”。

　　按照上海证券交易所和深圳证券交易所此前发布的《上市公司重大违法强制退市实施办法(征求意见稿)》，其第四条规定，上市公司首次公开发行股票申请或披露文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，被中国证监会行政处罚决定认定构成欺诈发行，或者被人民法院依据《刑法》第一百六十条作出有罪生效裁判的，其股票应当终止上市。

　　另一个尴尬的事实是，近日证监会发布了券商股东新规，要求未来证券公司的控股股东净资产不低于1000亿元、最近5年连续盈利、最近3年主营业务收入累计不低于人民币1000亿元，而根据公开资料，方正证券大股东方正集团的净资产数据为339亿元，未达到要求。