计算机行业：看好云计算与人工智能板块 关注6股

　　投资建议： 计算机行业在经过过去几周的反弹后，目前行业估值达到 40X，行业表现活跃。 对于行业投资机会， 我们持续看好云计算、人工智能、 金融科技等细分领域的公司。在云计算领域，关注国内公有云 SaaS 排名第一的用友网络。在网络安全领域，关注在网络安全行业技术积累深厚，产品定位领先，并不断拓展数据安全、态势感知等领域的启明星辰。 关注医疗信息化龙头企业卫宁健康。 关注在金融科技领域持续投入，并保持领先优势的恒生电子。另外关注业绩良好的细分领域龙头深信服、合众思壮、中科曙光、浪潮信息等公司……【点击查看全文】

　　电力设备：下半年关注三大主线 看好9股

　　下半年关注三大主线：1)集中化：当前时点看好抗压能力更强的锂电龙头，重点推荐：宁德时代、亿纬锂能；2)高镍化：当前NCM811研发进展略超预期，18/19年有望成为高镍三元的超额利润年。重点推荐：当升科技、新宙邦、杉杉股份；3)全球化：重点推荐璞泰来、旭升股份、恩捷股份、星源材质、新宙邦、宏发股份、三花智控……【点击查看全文】

　　纺织服装：海内外电商龙头投资机会 关注6股

　　投资建议：我们认为10月社零验证短期消费压力持续。电商方面，国内线上龙头集中度提升明显，海外市场渗透率低提升空间大，看好海内外电商龙头公司及品牌持续发展。推荐标的：1)高成长电商：跨境通、南极电商；2)高端运动：比音勒芬；3)大众白马：海澜之家、森马服饰；4)棉纺龙头：百隆东方、申州国际……【点击查看全文】

　　军工行业：军工资产整合预期升温 关注4股

　　我们认为，1)各大军工标的近期资产整合注入进程重启并加快，军工板块估值有望底部持续回升；2)重点标的业绩持续向好，军工全年基本面持续改善，行业进入上升通道的逻辑得到进一步证明，从基本面角度来看，我们认为军工处于中长期改善拐点附近；3)基金三季度重仓股军工占比明显提升，但整体持仓仍处于历史低位，整体配置也处于低点，叠加基本面改善逻辑确认，军工中长期配置价值凸显。推荐标的：坚定看好军工，建议需求旺盛、基本面改善明显的龙头股，如中航沈飞、内蒙一机、中直股份、中航光电……【点击查看全文】

　　休闲服务：行业稳增长估值有优势 关注3股

　　休闲服务休闲服务作为目前A股市场业绩增速较为确定的板块之一，同时估值已是近几年的历史低点，具备了一定的抗风险能力，在出现阶段性大幅回调的同时也是配置的最好时机。中长期我们依旧看好周边游市场(中青旅、宋城演艺)、自然景区龙头(黄山旅游)及免税龙头(中国国旅)……【点击查看全文】

　　核电行业：核电重启终落地 关注3股

　　投资建议： 核电时隔三年后再次重启，板块性行情可期。产业链投资标的具体分析可参考我们前期发布的《核电行业专题系列报告(一)——站在核电重启关口，梳理投资逻辑与标的》。其中，下游核电运营板块，因高技术壁垒、高专业要求、强政策管制等特性，决定其具有稳定的竞争格局和强劲的盈利能力。强烈推荐 A 股唯一纯核电运营标的中国核电，推荐参股多个核电项目的浙能电力， 建议关注拟回归 A 股、国内装机第一的中广核电力(H)、 有可能获得核电运营资质的大唐发电、 权益装机容量全国第三的华电福新(H) 、 存在核电资产注入预期的中国电力清洁能源(H)……【点击查看全文】

　　汽车行业：智能网联汽车发展迎利好 关注5股

　　投资建议： 对于行业投资机会，我们始终认为，未来我国汽车行业的竞争将不断加剧，唯有具备技术、资金、研发、品牌等综合优势的龙头企业有能力持续受益，结构性机会将是长期关注重点。整车及零部件板块方面，建议关注在合资及自主领域具备领先优势的整车及零部件企业上汽集团、华域汽车、星宇股份。在新能源汽车板块，随着下游销量的不断提升，新能源汽车核心零部件将最具确定性，因此建议关注新能源汽车热管理领域核心标的银轮股份、三花智控。 同时，随着汽车智能化、电动化的不断推进，具备整车厂 Tier1 资源和产品技术优势的车载电子龙头有望成为智能驾驶落地的入口，享受智能驾驶高速增长的红利，建议重点关注座舱电子系统龙头德赛西威……【点击查看全文】

　　建材行业：水泥防水玻纤攻守兼备 关注4股

　　我们继续推荐龙头海螺水泥，其次是：华新水泥(受益川藏线)、冀东水泥(财政发力角度基建弹性，京津冀龙头)，华南推荐华润水泥，H股推荐中国建材；第二，继续推荐中国巨石、福耀玻璃；推荐东方雨虹，开启新一轮减员增效及战略大调整，油价见顶原材料因素反转；第三，北新建材、伟星新材、信义玻璃、海螺创业、依然继续重点推荐……【点击查看全文】

　　教育行业：关注职教领域政策红利 看好4股

　　投资逻辑：政策大背景下，职教&教育信息化细分领域政策红利凸显。①职业教育：长期处于建设现代化职业过程中，政策红利明显，推荐关注百洋股份(002696.SZ)、亚夏汽车(002607.SZ)；②教育信息化：18年发布教育信息化行动计划2.0，强调教育信息化布局从硬件转向软件、智能化方向，推荐关注细分龙头视源股份(002841.SZ)、高乐股份(002348.SZ)；③K12培训行业：受培训行业整顿影响短期受阻，长期看好行业集中龙头成长，关注新东方(EDU.N)、好未来(TAL.N)、立思辰(300010.SZ)和中西部细分龙头科斯伍德(300192.SZ)；④非义务教育民办学校领域：受幼教行业政策影响，后续政策发展具有不确定性，关注受政策影响较小的高教龙头中教控股(0839.HK)……【点击查看全文】

　　环保工程：环保行业商誉的形成、计提与影响 关注4股

　　我们假设2018年上市公司按照2%比例计提商誉减值损失(2017年底商誉规模的2%)，按照其对2017年净利润占比的排序，影响程度超过10%的个股有天壕环境、隆化节能、维尔利、理工环科、清水源、天翔环境、天瑞仪器……【点击查看全文】