上市券商首批半年报落地，华泰和申万宏源分别获得证金公司 1.85 亿股和 0.93 亿股的大笔增持，再次印证了大型优质券商跌破 1.5 倍 PB 的估值优势，同时券商救市资金开始浮盈，好于此前市场预期。 建议关注大型综合券商及特色券商，如： 广发、华泰、国君、中信和东方……【点击查看全文】

　　电子元器件：半导体价格继续看涨 关注5股

　　国内半导体设备标的较少，具有稀缺性，看好半导体国产化趋势为相关公司带来的投资机会，在未来将会看好集成电路板块，首先看好受益于国内大规模新建晶圆厂的半导体设备、材料板块，其次看好封测和制造板块。建议关注歌尔股份、中环股份、三安光电、紫光国芯、全志科技、中颖电子等标的……【点击查看全文】

　　媒体行业：视频市场规模达609亿元 关注3股

　　目前，国家新闻出版广电总局发展研究中心和网络视听节目管理司共同发布《2017视听新媒体蓝皮书》，2016年我国在线视频市场规模达到609亿元，同比增长56%，付费模式快速发展。我们看好在线视频及内容付费，建议重点关注华策影视。同时，我们继续看好游戏板块，建议重点关注完美世界、游族网络、三七互娱……【点击查看全文】

　　轨道交通：铁总让步“复兴号”价格仅降5% 关注4股

　　标动降价将加速动车组招标进度。对于整车厂商，因成本也随之降低，测算毛利率提升1.2pct；对于核心零部件厂商，因市占率提升显着，业绩也有望提升，以抵消毛利率的潜在下滑。我们持续推荐轨交车辆龙头【中国中车】、优质零部件公司【康尼机电】、【永贵电器】、【春晖股份】和【鼎汉技术】，以及将显着受益于本地城市轨道交通高速发展的【新筑股份】和【众合科技】……【点击查看全文】

　　房地产行业：推荐低估值高股息的行业龙头股 关注3股

　　投资建议：我们认为在政策调控周期，龙头房企拥有更强的资金实力与更分散与充沛的土地储备。 重点推荐低估值高股息的行业龙头股：招商蛇口、 万科 A、金地集团；建议关注业绩增长确定性较强的公司：蓝光发展、阳光城……【点击查看全文】

　　机械行业：制造业复苏趋势不变 关注8股

　　重点推荐股票池：浙江鼎力、杰克股份、鸣志电器、美亚光电、安徽合力、大族激光、劲胜精密、三一重工、徐工机械、恒立液压、天地科技、郑煤机、先导智能、永贵电器、鼎汉技术、康尼机电……【点击查看全文】

　　公用事业：7月发用电量创新高 关注3股

　　高温推动 7 月发用电量创新高，电力供需基本面稳定好转。 据相关媒体披露， 受大范围持续高温天气影响 ， 今年 7 月全国发用电量持续攀升屡创历史新高 ， 1 至 7 月全国发电量累计同比增长 7.34% ， 达35552.1 亿千瓦时。据我们核算， 7 月份同比增速达 7.75%，为今年以来最高值。建议关注： 浙能电力(区域电力龙头，浙江供需向好)、华能国际(火电龙头，业绩存在改善预期)、百川能源(京津冀煤改气标的)……【点击查看全文】

　　快递物流：7月快递增幅回落 关注3股

　　7 月快递业务量及收入增速略有回落，或因 618 旺季效应显着及 7 月缺少电商节催化相关；快递行业集中度持续上升，异地业务竞争格局仍未稳定，整体价格呈现底部企稳趋势，维持行业“买入”评级。行业增长压力下短期关注成本管控优秀的公司，推荐韵达股份；中长期，供应链管理将是物流行业发展主要趋势，重视在 B 端及综合物流上有前瞻布局的企业，推荐京东、顺丰控股；持续关注外运发展、 圆通速递及申通快递……【点击查看全文】

　　教育行业：区域龙头战略推进北京市场 关注3股

　　四大品牌携手打造“全面管理+优质内容+标准体系+服务输出”的线下服务体系。建议关注：威创股份(区域龙头战略持续多地推进，定增建设儿童艺体培训中心)、秀强股份(拟定增发展幼儿艺体培训及升级改造旗舰型幼儿园)、百洋股份(拟设立首期员工持股绑定核心员工，并拟设立百洋教育作为教育产业投资平台)……【点击查看全文】

　　游戏行业：Ti7再创电竞赛事奖金数新高 关注4股

　　电竞赛事奖金数的提高从侧面反映出全球电竞游戏的热度仍在不断升温， 相关公司完美世界( 002624) 将继续受益。 另外，《 乱世王者》 的推出受到了腾讯的高度重视，中文传媒( 600373) 将参与其中分成， 其股价已经有所反应，但不排除游戏进一步超预期的可能， 建议保持关注。 从中长期来看， 考虑到国内游戏市场竞争加剧、获取新用户难度提升的整体环境，我们维持对以下两类企业的长期看好：游戏品质、口碑较好的研发型公司完美世界( 002624)、吉比特( 603444)；买量推广能力强的页游基因公司三七互娱( 002555)、游族网络( 002174)……【点击查看全文】