投资建议：7月我们维持对于行业的乐观判断，并且随着中期业绩报告的临近，有望逐步兑现到公司业绩层面。其中，集成电路封测行业在产业扩张中有望受益未来产能利用率的提升进而产生有效的业绩贡献，主要推荐标的为华天科技( 002185)、通富微电(002156)和长电科技(600584)。集成电路设计领域细分子行业差异较大，我们推荐MCU产品设计厂商东软载波(300183)和指纹识别芯片供应商汇顶科技( 603160)。其他建议关注标的包括集成电路方面太极实业( 600667)，深科技(000021)，全志科技(300458)，富瀚微(300613)以及LED方面三安光电(600703)，德豪润达……【点击查看全文】

　　食品饮料：白酒景气延续食品环比改善 关注6股

　　行业整体预判： 预计食品饮料板块上半年业绩整体将符合预期。白酒方面，二季度虽然是消费淡季，但行业整体向好，价格带上移，消费向名酒集中的趋势延续，预计主要白酒公司二季度收入及利润维持一季度的较快增长，符合预期为主；食品方面，调味品受益此前提价，乳制品受益产品结构升级，肉制品受益成本下降，预计盈利能力呈现环比改善趋势。核心推荐： 泸州老窖、贵州茅台、五粮液、水井坊、洋河股份、古井贡酒；伊利股份、双汇发展、中炬高新、重庆啤酒、安琪酵母……【点击查看全文】

　　计算机行业：人工智能发展步入快车道 关注8股

　　别、人脸识别及智能驾驶、无人零售等板块将迎来投资热潮，重点推荐：科大讯飞(语音语义识别龙头)、工大高新(汉柏科技在人脸识别领域技术领先)、远方光电(维尔科技在指纹识别、人脸识别、智能交通等领域领先布局)、索菱股份(智能驾驶舱布局领先). 关注： 海康威视、大华股份、 汇纳科技、景嘉微、 佳都科技、神思电子、路畅科技、 东软集团、 中科创达等。 2)长期来看，我们认为智能制造、智能医疗、智慧城市、智能农业等多个子行业的应用将迎来高峰，重点推荐：思创医惠(智能医疗)、 恒生电子(智能投资)、 华宇软件(智能法庭).……【点击查看全文】

　　农林牧渔：林权流转加速机制重塑价值 关注2股

　　国有林业上市公司有望率先受益。 林权改革赋予林业资产更多的金融属性， 拥有林权的公司等于拥有一种潜在的融资方式，因此拥有林业资产的上市公司将率先受益。《指导意见》明确提出了未来将打造林业龙头企业，我们认为，国有林业企业有望利用其资源禀赋、行业地位等先发优势，获得更多的政府支持，进一步确立其行业龙头地位。此外，国有林业企业也有望受益于国企改革，在林权制度改革方面获得更多的制度红利。建议关注岳阳林纸，吉林森工……【点击查看全文】

　　医药生物：潜力品种值得长期关注 看好5股

　　我们建议关注以下三类投资标的：(一)目前销量基数较小，纳入医保目录后有望逐步放量的品种，建议关注： 天士力(600535)(降价幅度较小)、 康缘药业(600557)、 信立泰(002294) 和亿帆医药(002019)；(二)目前已有一定市场基础，潜在市场空间较大，能够实现以价换量的高临床价值药品，建议关注： 恒瑞医药(600276)、 康弘药业(002773)(降价幅度较小) 和西藏药业(600211)； (三)进口药品纳入医保，自身仿制药上市后有望持续受益，建议关注复星医药……【点击查看全文】

　　海运港口：航运季节性旺季来临 关注3股

　　受国内固定资产施工项目计划投资金额同比高增长，全球经济复苏稳健，干散货需求增加，下半年基建开工及煤炭旺季来临，叠加市场运力依旧增长缓慢，BDI 指数还存在上涨空间。集运市场，下半年欧美学生返校促销及圣诞节补库存旺季来临，行业第二轮整合即将启动，供需关系将进一步改善。我们给予海运行业“买入”评级。投资组合为：中远海特，中远海控，上港集团……【点击查看全文】

　　环保行业：高景气度持续 关注3股

　　目前行业估值已下杀至历史相对低位、订单与业绩的内生增长正在成为主流， 我们维持行业“推荐”评级。个股方面， 建议关注估值较低、成长具有延续性、 业务延展大平台的个股， 重点推荐具备直接受益于“煤改气”与气改的迪森股份， 国际化视野、专注污水污泥细分蓝海领域的天翔环境， 水质监测具备优势并拓展土壤修复的理工环科， 具备流域治理及农村污水治理经验的国祯环保， 固废危废细分领域龙头东江环保，拟进军危废处理领域的金圆股份，具备区域优势、国企改革预期强烈的兴蓉环境……【点击查看全文】

　　计算机行业：国务院印发人工智能发展规划 关注8股

　　投资建议： 我们建议从两个角度选择人工智能标的： 1、数据能力； 2、应用能力。 重点推荐：“ 人工智能+安防”的东方网力； “人工智能+语音”的科大讯飞； “ 人工智能+医疗”的思创医惠。 建议关注： 佳都科技、长高集团、汉王科技……【点击查看全文】

　　煤炭行业：二季度动力煤价格超预期反弹 关注3股

　　近期主要焦煤企业自发联合限产， 使得焦煤价格企稳且小幅反弹，但是蒙古炼焦煤进口持续增加的影响， 其限产效果堪忧。山西国企改革预计具体方案将会在 10 月份以后出台。重点推荐煤价稳定业绩较好的标的陕西煤业， A 股唯一煤层气标的蓝焰控股和国改龙头西山煤电、 山煤国际、 潞安环能……【点击查看全文】