投资建议： 地产和基建投资仍然是对工程机械行业最有效的拉动方式， 但一旦迈过边际拐点，就会逐步走向成熟的新周期。我们建议积极关注两类公司：(1)能穿越行业低谷周期并作出逆势调整的公司， 市场份额持续扩张；(2)具备向海外进军，寻求国际化业务突破的企业；基于此，我们建议积极关注龙头公司三一重工，其次建议关注柳工、徐工、和核心零部件企业恒立液压……【点击查看全文】

　　钢铁行业：17年供给侧改革启动在即 关注6股

　　针对后期， 2017 年钢铁供给侧改革有望正式实施，加之中钢协公告 6 月 30 日之前剩余部分地条钢关停进入实施期，虽然过去两个月库存波动带来钢价大幅下跌，且需求面临一定不确定性，但大力度、实质性的去产能，仍有望带来行业基本面回升或高位稳定。建议关注高弹性标的新钢、马钢、八钢、三钢、凌钢，及行业龙头鞍钢、宝钢……【点击查看全文】

　　传媒行业：付费驱动新增长 关注3股

　　投资建议及推荐标的： 基于我们对于移动阅读市场空间、未来趋势和盈利模式演进的判断，我们看好移动阅读市场的爆发， 并延伸至 IP 运营整个产业链，重点推荐 A 股移动阅读稀缺性标的思美传媒(002712)、 平治信息(300571)(与通信组共同覆盖) 、 中文在线(300364)……【点击查看全文】

　　云服务信息：走向云时代的IDC 关注6股

　　投资建议：IDC行业需求长期增长确定，在产业进入成长第二阶段的背景下，未来规模化、集中化是大趋势，更多要关注专业化和资源优势等差异化方面，龙头企业有望实现更快成长。我们看好专业IDC服务龙头、数据中心光模块、 DCI三个方向。重点推荐光环新网、鹏博士、数据港、中际装备、光迅科技、高升控股、华星创业……【点击查看全文】

　　银行业：重点把握小银行重估机会 关注2股

　　市场对于宁波、南京等小银行成长性的担忧可以休矣，预计小银行板块整体会迎来误杀后的重估行情。 预计南京银行 2017/2018 归属于母公司净利润分别为 96 和 112 亿元，分别同比增长 15.6%和 16.9%。 预计宁波银行 2017/2018 归属于母公司净利润分别为 91 和 107 亿元，分别同比增长 16.8%和 17.8%。目前南京、宁波整体交易于 1.19X 和 1.05X (已经调整定增的影响)17年 PB 的相对低位。建议重点把握未来重估机会，两家银行中我们更看好宁波……【点击查看全文】

　　军工行业：航母战斗群市场规模数千亿元 关注8股

　　投资建议： 航母编队主船体建造： 北船旗下： 中国重工、中船防务；南船旗下：中国船舶(军品：动力系统产品)；中船科技(军品船舶高科技平台). 舰载机生产：中航黑豹(沈飞集团已注入，歼-15B 舰载机研制生产商) 中直股份(舰载直升机)、中航电子、中航机电。 特种钢材与加工：抚顺特钢(特种钢材)、 中航重机(特种钢材锻铸和液压产品生产商)； (4)动力系统：湘电股份(中国舰船电推系统设备生产商)、中航动力(军船燃气轮机与航空发整装龙头)、 中国动力(北船舰船动力业务平台)、 瑞特股份(船舶配电系统) . 预警雷达与远洋信息化：国睿科技、 四创电子(空管气象雷达)、 中电广通(水声信息装备产品研制生产)、 全信股份(海水淡化系统)、 海兰信(海洋防务信息化)……【点击查看全文】

　　火电行业：一季度行业数据向好 关注3股

　　重点推荐个股： 我们除建议关注板块龙头公司及具有重组概念的华能国际、 华电国际、 大唐发电外，还推荐具有区域竞争优势、装机结构合理、国改进展较快区域内的发电公司，如建投能源、湖北能源、申能股份……【点击查看全文】

　　计算机行业：云计算行业有望保持高速增长 关注7股

　　建议回归基本面，关注细分领域龙头个股。 长期建议关注三条主线：云计算、消费金融、人工智能。相关标的：新大陆、创意信息、科大讯飞等。 1)云计算及相关领域，重点标的： 启明星辰、创意信息等； 2)消费金融及相关领域，重点标的：新大陆、二三四五等； 3)人工智能，重点标的： 科大讯飞和海康威视……【点击查看全文】

　　通信行业：关注平台运营型企业和终端设备厂商 看好5股

　　投资建议： 重点关注平台运营型企业和终端设备厂商。 平台运营型企业： 宜通世纪； 主设备商： 中兴通讯； 芯片及模组重点关注： 广和通、高新兴、 骐俊股份( 新三板) ； 智能表计重点关注： 水表(三川智慧、新天科技、宁波水表(新三板) ，燃气表( 金卡股份、 汇通股份)； 流量经营： 梦网荣信……【点击查看全文】