机械军工：周期复苏等待验证 关注5股

　　军工：成长+改革两个维度选股：优选有政策推动的国企改革标的和成长确定的军机产业链上市公司，包括中直股份、st黑豹(沈飞)、中航飞机、洪都航空，航天系公司。同时，建议重视军民融合及改革有兑现可能的公司……【点击查看全文】

　　煤炭行业：动力煤价格短期企稳 关注3股

　　短期来看，煤价下行的压力依然较大， 但螺纹钢铁矿期货价格走强有利于期货价格的贴水修复，对股价有正面的刺激作用，同时市场对周期股的风险偏好较高，但基本面和估值对股价形成制约。个股方面，关注潞安环能、西山煤电、冀中能源……【点击查看全文】

　　有色金属：钴稀之时已至钴继续牛 关注6股

　　建议关注钴和磁材、 一带一路、铜铝锌、金银等相关标的，关注小金属板块投资机会。 钴稀之时已至，钴继续牛，钴板块建议关注华友钴业、洛阳钼业、中色股份和鹏欣资源； 磁材板块建议关注正海磁材、中科三环、宁波韵升、银河磁体……【点击查看全文】

　　通信行业：再融资新规对板块影响有限 关注6股

　　整个新规对通信行业的影响来看，主要有三类，一类是融资间隙不满 18 个月可能受影响的公司主要有：天孚通信、星网锐捷、佳讯飞鸿、高新兴和航天发展；二类是定价机制可能受影响的主要是航天发展；三类是融资规模可能受影响的主要是鹏博士。但长远来看， 资产重组并不受到新规影响，外延生长逻辑持续，但要更多关注公司并购的战略协同性。再融资政策的趋严， 旨在引导企业注重自身成长性，以及资金脱虚向实，建议更多关注具备内生高成长和清晰战略的优质标的，重点推荐光迅科技、东土科技、烽火通信、海能达、通光线缆……【点击查看全文】

　　国防军工：太赫兹不再是黑科技 关注5股

　　太赫兹相关主要上市公司： 四创电子(股东中国电科 38 所研发太赫兹人体安检仪)， 同方股份(子公司同方威视发展了在毫米波/太赫兹波领域业务-安检设备)， 华讯方舟(研发石墨烯太赫兹芯片， 发展太赫兹成像和生物检测业务)， 大恒科技(太赫兹时域光谱仪)， 天瑞仪器(太赫兹波谱技术， 液相色谱仪检测地沟油)， 聚光科技(太赫兹技术的地沟油快速检测仪合作研发单位)， 凤凰光学(太赫兹技术的地沟油快速检测仪合作研发单位)， TCL(太赫兹通信)……【点击查看全文】

　　电子行业：龙头企业抢食行业红利 关注7股

　　消费电子行业： 长盈精密、信维通信、大族激光、蓝思科技、硕贝德、欣旺达、德赛电池、水晶光电、艾华集团、法拉电子、顺络电子、风华高科。面板及 LED 行业：京东方 A、三安光电、洲明科技、华灿光电。半导体行业：长电科技、华天科技、中颖电子、北京君正、杨杰科技、南大光电、上海新阳、七星电子。军工/PCB 等：火炬电子、胜宏科技、索菱股份……【点击查看全文】

　　基础化工：多个农药品种价格上涨 关注8股

　　周期品涨价下部分化工品景气度提升： 周期涨价趋势下，部分化工品景气度提升，包括纯碱(双环科技、三友化工)、烧碱(湖北宜化、滨化股份)、尿素(湖北宜化、华鲁恒升)、农药(辉丰股份、湖南海利、扬农化工、长青股份、利尔化学)、橡胶助剂及炭黑(阳谷华泰、黑猫股份)、粘胶(三友化工、中泰化学)。……【点击查看全文】

　　零售行业：复苏趋势尚需观望 关注2股

　　关注百货板块经营边际改善个股。 看好在一线城市中心地段拥有自有物业、业态创新积极、经营能力较强的零售标的，推荐天虹商场、杭州解百。同时看好区域龙头、业绩出现拐点、低估值的优质标的，推荐鄂武商 A、合肥百货……【点击查看全文】

　　传媒行业：板块将现分化 关注3股

　　投资逻辑： 证监会出台再融资政策新规，“促 IPO、压再融资”背景下，再融资规模或将收缩，监管与市场将更偏好内生增长性企业，市场风险偏好依然较低情况下，白马蓝筹个股将更获得市场关注。当前传媒板块估值趋于合理，后续我们认为传媒板块将会出现分化，业绩兑现与内生稳健增长的企业当前估值基础牢靠，有望获得溢价与估值修复，关注三七互娱、星辉娱乐、 慈文传媒、骅威文化；而外延型企业由于并购对赌陆续到期业绩承受压力，可能面临杀估值之后再杀业绩的情况。 此外， 建议关注传媒板块国企转型与改革提速，关注广弘控股、南方传媒……【点击查看全文】

　　食品饮料：高端白酒啤酒大众食品依次复苏 关注5股

　　2016 年 3 月份开始高端白酒出现了明显的价量齐升，最为明显的是价格的提升。 2016 年四季度开始，餐饮端已经出现好转，二三线白酒、啤酒等销量出现回升，我们认为 2017 年仍处于第二阶段，二线白酒和啤酒行业消费量将持续回暖。重点推荐山西汾酒、重庆啤酒、青岛啤酒和口子窖……【点击查看全文】