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个股点睛:券商强推四股

加入日期:2016-9-24 10:41:01

  康美药业
  战略合作再下一城
  康美药业与重庆市政府达成战略合作,全面参与重庆市医药卫生事业和医药产业改革发展。双方决定在中医药创新研究平台建设、道地药材种苗培育、中药饮片生产、中药配方颗粒及中成药生产、“互联网+医疗”服务、参与公立医院改革、公立医院药品耗材采购配送服务、中药材大宗现货交易中心建设、中医药健康养生、中医药博物馆及文化广场建设等领域开展合作。康美药业承诺项目投资总额不低于50亿元人民币,其中,加工生产项目、中医药创新研究平台项目投资不低于15亿元。

  与重庆市政府深度合作,自上而下加码公司业务公司继与云南、青海两省以及广东普宁市、云南普洱市、广西玉林市、深圳宝安区、广东省怀集县等当地政府签订战略合作协议后,再次拿下重庆这一重磅地区。公司高屋建瓴,自上而下地与政府进行合作,在当地成立子公司,将税收留在当地,同时增加当地就业岗位,带动当地经济,从而获取政府在公司各项业务上的支持,包括对道地中药材的控制、药房托管与智慧药房的持续推进,持续巩固公司在中医药全产业链上的核心优势,并使得公司在医药分家的进程中占得先机。

  (东兴证券张金洋)
  西王食品
  切入健康食品大市场
  公司拟联合收购加拿大保健品公司Kerr股权。Kerr公司创办于1995年,主要销售区域以美国、加拿大等为主。在全球专业的健身网站bodybuilding.com中,公司明星产品MUscleTech(肌肉科技)蛋白粉位列前十大推荐产品之一。MuscleTech和SixStar是收入占比最高的两个子品牌,两个品牌收入合计占比达到74%。2015年,kerr营业收入约为人民币25.7亿元(增长6.07%),净利润3.2亿(增长47.25%),净利润率保持在12%左右。

  2015年全球运动营养产品及体重管理食品市场规模约240亿美元。其中北美市场达到111美元。中国市场还处于起步阶段,15年市场规模为16亿美元。随着进入健身房参与西式健身方式的人越来越多,以及生活水准提高肥胖人群也有所增加,未来前景广阔。本次跨国收购是公司外延扩张的一次大胆尝试,体现了公司年轻管理团队的雄心,符合公司未来往健康食品方向发展的大战略。但是跨品类外延公司面临的挑战也不小,考验公司的管理能力,后续值得密切关注。

  (方正证券 薛玉虎)
  乐视网
  超级电视涨价利好利润率
  乐视网宣布计划将大部分超级电视的售价上调人民币100-200元。公司表示涨价是受电视重要部件——电视面板价格上涨的推动。公司还表示新定价仍意味着负利润率,并将继续以生态系统(会员、广告)来补贴硬件。

  乐视网能够将增加的成本转嫁给消费者表明其对于品牌实力和定价能力具有信心。我们认为,电视面板成本上涨对小品牌的不利影响会更大,因为小品牌的定价能力相对较弱,而成本上升会挤压利润率。另一方面,我们认为实力较强的品牌(如乐视网,其线上电视销售的市场份额约占20%)实际上会从中受益。

  涨价印证了我们对超级电视利润率将提高的看法。根据行业研究机构前瞻网,2016年3月电视板价格已触底。截至7月份,40英寸电视板的价格从3月份的86美元上涨了8美元左右(人民币54元),涨幅约9.4%。超级电视人民币100-200元的价格涨幅应超出成本涨幅,表明利润率将提高。

  公司透露,截至2016年9月14日其员工持股计划已购买人民币2.23亿元的公司股票,接近整体计划的50%。持股计划的投资者包括高管和核心员工。我们认为,持有公司股票会给管理层和员工带来正向激励,并将提高公司效率。

  (高盛高华 廖绪发)
  云图控股
  盐企进入流通时点敲定
  工信部、发改委发布关于做好改革过渡期间食盐定点生产企业进入食盐流通销售领域和食盐批发企业开展跨区经营有关工作的通知;重要细节政策落地,食盐生产企业打开利润空间。此次通知旨在加强对改革过渡期间定点生产企业进入食盐流通销售领域和食盐批发企业开展跨区经营相关工作的指导,保障盐业体制改革各项措施顺利实施。其中最为核心的就是细化了生产企业获取批发销售许可证的时点。全国99家有食盐定点生产企业资质的产商将在16年10月31日前完成食盐批发许可证的获得;从17年1月1日开始,食盐定点生产企业可持本省省级盐业主管机构颁发的食盐批发许可证进入食盐流通销售领域,跨省自主经营。我们认为此次盐改细节政策的落地,直接利好食盐生产企业进入获利丰厚的流通环节,打开其利润空间,率先分享盐改释放的巨大政策红利。

  公司积极应对盐改,对内打破品种盐组织机构,成立“营销系统”、“生产系统”、“营销支撑系统”及“管理平台系统”四个为盐业改革重点布局的项目组,自内而外应对盐业体制改革;对外公司战略参股广盐股份,与广盐集团共同应对盐业体制改革后的市场化竞争,盐改布局快人一步。公司产品线齐全,在中国独家代理澳大利亚彩虹海岸海盐资源,引进澳洲顶级海盐资源及先进的制盐工艺,创新地将公司品种盐细分七大系列。且子公司应城益盐堂公司是国内唯一拥有海藻碘生产线和国内最大食用氯化钾生产线的食盐生产企业,产业链优势明显。

  云图生活利用云图控股丰富的线下渠道,有序推进线下入口的建设。16年3月至9月,云图生活开拓了383个县、覆盖4200个镇、注册人员25万人,线上销售化肥总额超过1亿元。同时,云图生活将与各大实力电商携手,完善线上内容对接,使云图生活APP成为各大电商企业在中小城市及农村线上流量的集中接口,中小城市电商集大成者规模初具。

  (西南证券商艾华)

编辑: 来源:□.商.艾.华.投.资.快.报