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QFII三季度新进及加仓瞄准三行业

加入日期:2016-10-26 8:30:18

A股持续震荡,QFII如何应对?最新披露的上市公司三季报显示,QFII三季度新进及加仓了具有估值支撑的白马股,从所属行业看,主要集中在电气机械、电子通信及设备制造行业。不过,一家名为“领航新兴市场股指基金”的QFII调仓换股风格凌厉,颇有A股游资之风。

新进及加仓三行业

截至10月25日,在已经披露三季报的800多家上市公司中,有76家公司出现了QFII的身影,其中部分公司同时被三四家QFII抱团持有。

从QFII持有的上市公司所属行业看,按照证监会行业分类,主要集中在具有业绩估值支撑的制造业领域,包括电气机械和器材制造业、专用设备制造业和通用设备制造业,以及计算机、通信和其他电子设备制造业。其中电气机械和器材制造业包括长城电工平高电气森源电气阳光电源和理工环科等;专用设备制造业领域有大族激光和赢合科技,通用设备制造领域有永和智控和广电运通,被申通快递借壳的艾迪西,同时被挪威中央银行和比尔及梅琳达盖茨信托基金会持有;电子设备制造业包括长园集团立讯精密海康威视大华股份等。

从QFII新进重仓股情况看,三季度新进34家公司,其中大族激光、东安动力、老板电器森源电气等同时被两只QFII持有。大族激光三季报显示,香港上海汇丰银行、富邦人寿保险及富达基金(香港)三季度同时入驻。从加仓公司看,包括冀东水泥卫士通圣农发展漳泽电力黔轮胎A等。

截至三季度末,QFII持仓市值最多的公司为海康威视,瑞士联合银行、摩根大通银行、摩根士丹利及新加坡政府投资合计持有2.44亿股,三季度末市值合计近60亿元。挪威中央银行三季度末持有歌尔股份1892万股,三季度末持仓市值为5.7亿元;同时被三只QFII持有的大族激光,合计持仓市值为4.4亿元。

选股看重估值和成长

从QFII新进及加仓的公司看,估值较低并且具有一定的成长性,是选择的重要标准。以海康威视为例,今年前三季度营收211.36亿元,同比增长26.74%;净利润48.5 亿元,同比增长28.65%,其中第三季度营收85.88亿元,同比增长24.81%;净利润22.43亿元,同比增长43.47%。多家券商研报认为,从今年第二季度开始,国内市场整体回暖,带动海康威视业绩增长,并且通过产品结构调整,盈利能力大幅提升。大华股份、歌尔股份、老板电器等公司市盈率均为二三十倍左右,在A股公司中属于低估值并且具有成长性的公司。

值得注意的是,在现身A股公司的QFII中,领航新兴市场股指基金值得关注。截至10月25日,共出现在16家公司十大流通股东中,其中14家公司为三季度新进,而二季度末现身的10家公司中,已经退出8家,相对其他QFII来说调仓换股频率颇高,与多数QFII的稳健风格迥异。

在沪上某私募基金经理看来,从领航新兴市场股指基金操盘风格看,颇为机动灵活,或与其规模很小有关,在三季度末现身的16家公司中,持股总市值也仅有1.9亿元,据推测该基金应该属于指数基金或量化基金,通常买入一揽子股票,因为上述公司市值很小,所以才出现在十大流通股东中。

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标签: QFII 加仓 三季报 立讯 通用设备制造
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