【早盘策略】

　　《中共中央国务院关于支持浦东新区高水平改革开放打造社会主义现代化建设引领区的意见》提出，研究在全证券市场稳步实施以信息披露为核心的注册制，在科创板引入做市商制度。中信建投

　　我们认为随着5G带来射频器件用量提升、工艺材料不断演进，叠加模块化趋势显著，射频前端行业存在结构性增长机会。尽管海外射频龙头仍占据主导地位，我们认为国内厂商凭借设计能力的不断提升，有望通过自建关键产线、和代工厂紧密合作等方式，加速国产替代。

　　摘要

　　近一年来，半导体需求不断增加，与此同时，疫情导致海外厂商供应链失衡。“缺芯”潮下，产业发展的高景气度有增无减。

　　每当半导体景气周期来临时，供给周期都会遵循“设备先行、制造接力、材料缺货”的传导规律。封测作为半导体制造的下游环节，后摩尔时代，半导体产业的高景气正在向封测环节传导。

　　我们认为无需担忧教育政策的极端性扩大至其他领域，教育对国家整体战略而言影响深远，但其他大部分消费领域在一定程度上可以满足人民对美好生活的向往，所以行业的规范和整顿是必然，但再出现整个行业极端打压的概率小，对于头部企业而言规范往往对其有利。短期考虑到疫情对消费影响仍存、政策担忧实质性影响有限但尚无解...

　　周一，三大指数集体跌逾2%。

　　今日盘面

　　大盘分析

　　盘面简述

　　一、

　　今日两市股指中幅低开，早盘一路单边下行，11:17...

　　摘要：下半年宏观经济驱动力和亮点犹存，基本面支撑市...

　　观点：滞胀以及过热的信号开始逐步释放，经济复苏虽然...

　　“整体而言，现在整个市场的亢奋程度还没有达到特别高的水平。所以我们认为，当下的市场还是可以有所作为的。”远望角投资执行合伙人曾实在接受《红周刊》记者采访时表示。

　　同时他认为，光伏和新能源汽车板块有较好的长期投资机会。其中，因为全球范围的光伏发电正在走过平价上网的临界点，市场空...

　　在观察国海富兰克林基金经理刘晓的投资中发现，在仓位上不会大起大落，在行业上她分散投资，似乎是一个并没有鲜明个性的基金经理。但是，如果再细看她的投资你会发现，自上而下和自下而上挑选...

　　格雷厄姆说过：“最成功的投资必定是最像生意的投资。投资者购买股票应该像购买日用品，而不是像购买香水。”广发竞争优势基金经理苗宇，一直把自己定义为“研究产业和公司的手艺人”。他认为，股票背后是企业，二级市场的

　　【早盘策略】

　　摘要：降准并不是新一轮宽松的标志，也并不意味着新的...

　　上周五两市低开低走，盘中维持弱势震荡下行，酿酒医药...

　　【盘前解读】

　　上周五大盘低开...

　　周一指数同步低开，但幅度不大，随后各大指数同步走弱...

　　观点：滞胀以及过热的信号开始逐步释放，经济复苏虽然...

　　盘面简述

　　一、盘面综述

　　摘要

　　核心结论：

　　1、持有科创板基金市值规模升至历史最高值。自2019年Q3科创板开市以来，...

　　钠离子电池研究始于1970s，近几年开始迎来产业布局，处于生命周期的导入阶段。在能源变革大时代下，钠离子电池在资源丰富度、成本方面优势明显，未来几年，随着产业投入的加大，技术走向成熟、产业链逐步完善，有望在储能等领域实现商业化应用，对锂离子电池、铅酸电池等成熟的储能技术形成一定的补充。推荐：

　　嘉宾介绍：杨德龙，中国证券业协会首席经济学家委员会委员，央视财经频道特约评论员，前海开源首席经济学家，清华大学五道口金融学院全球金融博士在读。2006年7月加入南方基金研究部，任行业研究员、首席策略分...

　　热门板块行情结束最重要的因素是宏观层面发生重大变化，行业景气度相对优势的变化和交易拥挤是触发因素。第一，2016年后市场出现过4次较为极致的结构性行情：(1)2017.5-2018.1的消费，结束于贸易摩擦和去杠杆，行业景气变化不明显，交易情绪也不过热；(2)2018.3-2018.5的医药，结束...

　　 投资书籍林林总总，对投资理念的讲述也颇为详细。但要掌握一套行之有效的投资方法，十年如一日的投资实践，往往是不可缺少的。如平安策略先锋混合基金的基金经理神爱前在专访中对中国证券报记者所说，十多年的投研之路是寂寞的，既积累了大量行业经验，也...

　　股票仓位方面，二季度偏股型基金股票仓位整体小幅上升。二季度，偏股型基金股票仓位环比上升1.06pct，其中A股仓位环比上升1.42pct，港股仓位环比下降0.36pct。值得注意...